新消費模式下的特種紙產(chǎn)業(yè)—部分特種紙產(chǎn)品成為增長黑馬

一、我國特種紙產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況

1、增長趨緩、潛力仍存

圖1：2007-2018年我國特種紙和紙板產(chǎn)量

我國特種紙產(chǎn)業(yè)自20世紀(jì)90年代開始蓬勃發(fā)展，經(jīng)歷了從模仿試制到自主創(chuàng)新，從進口主導(dǎo)到進口替代的發(fā)展歷程。2018年，我國特種紙產(chǎn)量達(dá)到695萬噸，2007-2018年實現(xiàn)了17.31%的年均增長率，遠(yuǎn)高于同期我國紙和紙板3.24%的年均增長率。

圖2：2007-2017年我國及全球特種紙產(chǎn)量

圖3：2007-2017年我國及全球紙和紙板產(chǎn)量

2007年我國特種紙產(chǎn)量僅占全球特種紙產(chǎn)量的6.35%，2017年我國特種紙產(chǎn)量已經(jīng)增長到全球特種紙產(chǎn)量的29.58%，已經(jīng)超過紙和紙板在全球26.5%的占比。中國已經(jīng)成為全球特種紙生產(chǎn)大國。隨著產(chǎn)量的不斷增加，產(chǎn)量增速逐步趨緩，2018年的增長率僅為3.73%，但我國人口眾多，從人均消費量來看，遠(yuǎn)低于北美發(fā)達(dá)國家。我國特種紙每年的人均消費量不足5kg，而北美人均消費量在10kg左右，仍然存在很大增長潛力，預(yù)計未來三年我國特種產(chǎn)量仍將保持增長態(tài)勢，但增長率將保持在5%以下。

2、部分細(xì)分品種增長潛力較大

特種紙品種繁多，涉及生活生產(chǎn)的方方面面，每個細(xì)分品種受下游行業(yè)發(fā)展變化的影響，表現(xiàn)出了不同的增長勢頭，我國部分特種紙產(chǎn)量如表1所示。特種紙的發(fā)展離不開經(jīng)濟和科技的發(fā)展，商業(yè)模式變化以及消費者生活質(zhì)量水平提高和個性化需求增強拉動了相關(guān)紙種的快速增長，如格拉辛紙、無菌液體食品包裝紙、數(shù)碼熱轉(zhuǎn)印紙，這些紙種預(yù)計未來將有很大的增長潛力。

表1：中國主要特種紙產(chǎn)量（單位：萬噸）

二、格拉辛紙

1、格拉辛紙市場現(xiàn)狀

格拉辛紙經(jīng)過超壓后，紙張質(zhì)地致密、均勻，有很好的內(nèi)結(jié)合強度和透明度，是制作包括條形碼在內(nèi)的各類標(biāo)簽、各類不干膠制品和膠帶或有粘性工業(yè)品等的常用離型材料。我國的格拉辛紙國產(chǎn)化開始于2000年。隨著技術(shù)瓶頸的突破，各大企業(yè)紛紛投產(chǎn)格拉辛紙生產(chǎn)線，目前產(chǎn)能大約有45萬噸左右，已經(jīng)成為特種紙當(dāng)中的單一大品種之一。國內(nèi)主要生產(chǎn)廠家包括UPM常熟基地、仙鶴股份、民豐特紙、五洲紙業(yè)等。格拉辛紙用途廣泛，物流、食品包裝等下游行業(yè)發(fā)展迅猛，加之限塑令帶來的契機，未來需求潛力大，有望超過100萬噸。

圖4：我國格拉辛紙年產(chǎn)量（萬噸）

2、格拉辛紙市場發(fā)展趨勢

（1）人均使用率偏低，增長潛力巨大

圖5：人均不干膠標(biāo)簽使用量對比（平方米/人/年）

中國的不干膠標(biāo)簽行業(yè)以及格拉辛紙的市場現(xiàn)在還處于成長期，未來仍然有很大的市場潛力。2016年，中國不干膠人均消費量為3.6平方米，2017年為4.0平方米，遠(yuǎn)低于歐洲和美國的7.0-10.3平方米的人均消費水平。按照北美已經(jīng)穩(wěn)定的人均10.3平方米的消費水平計算，中國不干膠產(chǎn)量應(yīng)達(dá)到149億平方米，假設(shè)95%的不干膠用離型紙選用格拉辛紙（克重58克）作為基紙，則其理論需求量達(dá)80萬噸之多。

（2）不干膠標(biāo)簽行業(yè)的發(fā)展推動格拉辛紙用量穩(wěn)步增長

圖6：中國不干膠標(biāo)簽消費量的變化

不干膠標(biāo)簽用途廣泛，其中物流、日化產(chǎn)品、食品飲料、醫(yī)療等行業(yè)占據(jù)大約80%的市場用量。近年來，不干膠標(biāo)簽消費量在我國增長非常迅速，據(jù)統(tǒng)計，2016和2017年消費量均呈兩位數(shù)增長，分別達(dá)到13%和12%，2017年總消費量達(dá)58億平方米。

不干膠標(biāo)簽使用量的增長主要得益于快遞行業(yè)的飛速發(fā)展。電子商務(wù)的普及促進了網(wǎng)購的快速發(fā)展，2010-2018年快遞包裹單數(shù)年復(fù)合增長率達(dá)47%，2018年快遞包裹總數(shù)達(dá)到505億件。2019-2020年，預(yù)計快遞量增速降至18-20%，2020年快遞包裹總數(shù)將達(dá)709億件。

自從菜鳥裹裹在2014年5月推出標(biāo)準(zhǔn)化的公共平臺，電子面單（由之前的四聯(lián)無碳紙改為三聯(lián)格拉辛底紙不干膠單據(jù)）使用率大幅提升，從之前的不足5%提升至2018年90%以上，預(yù)計2019年后電子面單使用率將接近100%。

不干膠標(biāo)簽的使用量增加推動了離型紙消費量的同步增長，其中，格拉辛紙作為離型紙的主要基紙成為近幾年快速增長的明星產(chǎn)品。

（3）格拉辛紙在其它應(yīng)用潛力有待釋放

格拉辛紙除了用作標(biāo)簽離型紙的基紙外，在如衛(wèi)生用品（如衛(wèi)生巾、紙尿褲）、食品、禮品包裝，以及膠帶等其它領(lǐng)域方面的應(yīng)用潛力也很大。

我國目前生產(chǎn)衛(wèi)生巾和紙尿褲都使用淋膜紙作為離型材料，如果全部改用格拉辛離型紙作為離型材料，按我國目前每年消耗的衛(wèi)生巾和紙尿褲數(shù)量計算，每年大約需消耗格拉辛紙25萬噸。

在包裝領(lǐng)域，格拉辛紙可以進一步加工制作成為食品、禮品等的包裝紙，視覺會更加衛(wèi)生、高檔。另外，在國外格拉辛也被廣泛運用于信封，汽車防水膜等。

（4）限塑令加速格拉辛紙?zhí)娲苣ぜ?/p>

2018年，歐洲實施了限塑令，規(guī)定到2021年歐盟將禁止使用有替代品的一次性塑料產(chǎn)品，在2025年之前，歐盟成員國要實現(xiàn)90%的塑料瓶為可回收制品。此法案的目的就是減少塑料垃圾排放量，降低污染。隨著人們環(huán)保意識的不斷加強，此類法案將可能在全球逐步推廣，這將加速格拉辛紙對傳統(tǒng)淋膜紙或塑料包裝材料的替代，將為格拉辛紙?zhí)峁┦謴V闊的新的市場空間。

三、無菌液體食品包裝紙

1、無菌液體食品包裝市場容量巨大

無菌液體食品包裝主要應(yīng)用于液態(tài)奶、果汁、非碳酸類和礦泉水類液體飲品等的包裝，其中，用于液態(tài)奶的無菌包裝材料占據(jù)了絕大部分市場份額。

中國早期牛奶消費量很低，1997年后，逐步發(fā)展成一個乳品大國，這其中國際包裝巨頭利樂公司功不可沒。利樂提供的無菌包裝（利樂枕保質(zhì)期45天，利樂磚保質(zhì)期6—9個月）解決了液態(tài)奶保質(zhì)期短，運送半徑有限的問題，將北方的新鮮牛奶送往全國各地，從而帶動中國液態(tài)奶消費井噴式增長，常溫奶也成為液態(tài)奶消費的主流（市場占有率70%）。

圖7：中國液態(tài)奶產(chǎn)量與人均消費量

根據(jù)中國奶業(yè)年鑒的統(tǒng)計，我國液態(tài)奶產(chǎn)量從1997年的59萬噸，到2017年達(dá)到2692萬噸，20年間增長了45倍。

從人均角度來看，我國牛奶消費量仍處于較低水平，為21.9kg/人/年，與飲食結(jié)構(gòu)相似的日本（33千克/人/年）和韓國（31千克/人/年）比，仍有不小差距，說明我國液態(tài)奶消費依然具備較大的增長潛力。

據(jù)統(tǒng)計，全球無菌包裝需求大約為3330億個，而中國市場占據(jù)全球份額1/3，每年需求無菌包裝（枕包和磚包）大約1200億個。生產(chǎn)無菌包裝的包材是一種復(fù)合材料，由紙、聚乙烯、鋁箔等多層復(fù)合而成。枕包所需液體食品包裝紙，我國需求量大概4.5萬噸/年，磚包所需液體食品包裝紙板，需求量較大，預(yù)計超過百萬噸。

2、我國無菌液體食品包裝紙市場現(xiàn)狀

利樂公司在推動中國液態(tài)奶市場發(fā)展中具有舉足輕重的作用，早期在中國無菌包裝市場占據(jù)絕對統(tǒng)治地位，份額高于90%。利樂公司銷售理念是為客戶提供一體化解決方案，它在向液態(tài)奶生廠商銷售無菌包裝材料的同時，也提供無菌包裝灌裝機，從而奠定了長期合作的基礎(chǔ)。

在原紙采購方面，利樂一般也會與供應(yīng)商簽署長期供貨協(xié)議。利樂的無菌包裝的原紙絕大多數(shù)都需要進口。世界上主要無菌包裝紙原紙供應(yīng)商包括瑞典的StoraEnso、BillerudKorsn?s等，都是它的主要長期合作伙伴。

圖8：國內(nèi)無菌包裝生產(chǎn)企業(yè)市場份額

隨著我國液態(tài)奶消費的井噴式增長，利樂的無菌包裝產(chǎn)能漸漸出現(xiàn)了瓶頸。這是，康美國際在中國市場的擴張和國內(nèi)本土企業(yè)的慢慢崛起，如紛美、新巨豐等，有效補充了市場供應(yīng)。這些新進入的企業(yè)依靠更不懈的努力慢慢占據(jù)一部分市場份額。2016年，利樂的市場份額為60%，國內(nèi)包裝企業(yè)的份額大約是30%。

3、無菌液體食品包裝制造商急需原紙國產(chǎn)化

除利樂包裝之外的無菌液體食品包裝制造商雖然在國內(nèi)市場份額較小，但是對推動國內(nèi)原紙供應(yīng)企業(yè)進軍無菌液體食品包裝市場具有至關(guān)重要的作用。紛美、新巨豐、德新等雖然市場份額相對較小，但這些企業(yè)為了打破國外原紙供應(yīng)壁壘和壟斷，積極尋求與國內(nèi)造紙企業(yè)合作，助力國內(nèi)造紙企業(yè)生產(chǎn)出高質(zhì)量的液體食品包裝紙，從而優(yōu)化了國內(nèi)原紙供應(yīng)的市場。

隨著國內(nèi)其它廠商市場份額不斷擴大，利樂公司也急需降低成本以保持競爭力。國內(nèi)低成本原紙供應(yīng)有利于跨國企業(yè)進一步降低全球成本，繼續(xù)保持領(lǐng)先市場份額，這給國內(nèi)原紙生產(chǎn)商提供了擴大市場份額和出口的機會。

國內(nèi)無菌包裝市場競爭格局的變化將使行業(yè)的原材料采購天平向國產(chǎn)原紙企業(yè)傾斜，而國產(chǎn)原紙的供應(yīng)目前正處于萌芽期，僅有浙江仙鶴股份自主開發(fā)了枕包原紙生產(chǎn)技術(shù)，具備大量供應(yīng)無菌包裝原紙的生產(chǎn)能力，中國的無菌包裝的原紙市場，還是一片藍(lán)海。疊加我國較低的牛奶消費量，預(yù)計無菌包裝材料前景非常廣闊。

四、數(shù)碼熱轉(zhuǎn)印紙

1、環(huán)保和個性化需求帶動數(shù)碼熱轉(zhuǎn)印紙需求增長

數(shù)碼熱轉(zhuǎn)印是熱升華轉(zhuǎn)印技術(shù)的一個重要分支，是通過數(shù)碼打印的方式，將圖文打印在數(shù)碼熱轉(zhuǎn)印紙上，再經(jīng)加熱，使紙上的熱升華墨轉(zhuǎn)印到承印物表面的一種工藝。

熱升華轉(zhuǎn)印在紡織服裝行業(yè)的應(yīng)用歷史比較長，而數(shù)碼熱轉(zhuǎn)印則開始于2000年后噴墨數(shù)碼打印技術(shù)的普及。相對于傳統(tǒng)熱升華轉(zhuǎn)印技術(shù)，數(shù)碼不需要制版，更適合個性化、小批量定制印染。數(shù)碼印染環(huán)保優(yōu)勢更加明顯，因為沒有廢漿需要處理，數(shù)碼直噴的污染程度是傳統(tǒng)印染的1/25，而熱升華轉(zhuǎn)印則可實現(xiàn)零排放。

表2：不同印染工藝比較

數(shù)碼熱升華轉(zhuǎn)印主要適用于化纖服裝或面料的印染。近年來，數(shù)碼熱轉(zhuǎn)印紙的需求量以每年20%以上的速度增長，處于快速增長期。2018年，我國大約消耗20萬噸熱轉(zhuǎn)印紙，而數(shù)碼熱升華轉(zhuǎn)印紙的消耗量在5-6萬噸，占比接近30%。推動數(shù)碼熱轉(zhuǎn)印需求快速增長的主要原因是國家的環(huán)保政策趨嚴(yán)和服裝個性化需求的增長，使數(shù)碼熱轉(zhuǎn)印成為未來紡織服裝行業(yè)印染技術(shù)的主流工藝，從而帶動數(shù)碼熱轉(zhuǎn)印紙需求快速增長，成為特種紙產(chǎn)業(yè)的又一個單一大品種。

環(huán)保政策推動：眾所周知，傳統(tǒng)印染行業(yè)是一個高污染行業(yè)，每印染加工1噸紡織品耗水100～200噸，其中80～90%成為廢水。紡織工業(yè)每年排放超過25億噸的污水，是中國排名前三的耗水行業(yè)之一，而且紡織印染廢水有機污染物含量高，極難處理。在國家環(huán)境治理政策方面，印染行業(yè)也成了重點整治對象。2017年，國家規(guī)定了印染行業(yè)新鮮水取水量的標(biāo)準(zhǔn)，并嚴(yán)格執(zhí)行，同時鼓勵印染企業(yè)開發(fā)生產(chǎn)低消耗、低污染綠色產(chǎn)品，鼓勵開發(fā)高附加值產(chǎn)品。在政策的倒逼作用下，許多環(huán)保落后產(chǎn)能被淘汰，而大型印染廠也在加大環(huán)保投入，并積極尋求低污染、高附加值產(chǎn)品開發(fā)，而數(shù)碼印染正是符合國家環(huán)保和產(chǎn)業(yè)升級政策要求的新工藝。

服裝印染行業(yè)轉(zhuǎn)型：隨著我國消費能力的提升和國內(nèi)原創(chuàng)意識的崛起，中國服裝紡織品消費也從過去生產(chǎn)主導(dǎo)型轉(zhuǎn)型為定制主導(dǎo)型，紡織行業(yè)的訂單也越來越趨向于小批量、多批次、個性化和高檔次定制要求，從而推動數(shù)碼印染行業(yè)發(fā)展。

2、歐洲引領(lǐng)數(shù)碼印染業(yè)的發(fā)展

歐洲是紡織服裝設(shè)計師的搖籃，數(shù)碼印花最早是作為一種打樣及小批量生產(chǎn)的手段，隨著高速打印機的普及和成本的逐漸下降，數(shù)碼印花工藝已作為大規(guī)模生產(chǎn)的成熟技術(shù)得到廣泛應(yīng)用。在歐洲，數(shù)碼印花已占全部印花產(chǎn)量的40%以上，全球64%數(shù)碼印花來自歐洲。歐洲企業(yè)己停止新增傳統(tǒng)印染加工能力，其中平網(wǎng)生產(chǎn)線已基本由數(shù)碼印花替代。Smither 認(rèn)為，如果成本繼續(xù)下降，或使用數(shù)碼印花的技術(shù)障礙消除，數(shù)碼印染可以占到70%的市場份額。

在全球市場上，數(shù)碼印染發(fā)展速度也是驚人的。根據(jù)WTiN的統(tǒng)計顯示，2011年數(shù)碼印花布占印花布總產(chǎn)量的比例為1%，2016年為4.6%，到2019年這一比例將提高到7.2%。

3、超高速數(shù)碼印花機的國產(chǎn)化加速了數(shù)碼印花產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

國產(chǎn)超高速打印機（single-pass）的問世，為中國的數(shù)碼印染大規(guī)模工業(yè)化掃清了障礙。中國第一臺國產(chǎn)高速打印機于2016年正式投入商業(yè)運用，目前，我國已經(jīng)有希望高科等一批企業(yè)具備生產(chǎn)高速打印機的能力。超高速打印機打印速度每分鐘達(dá)到60米左右，遠(yuǎn)超傳統(tǒng)打印設(shè)備，打印速度的大幅提升，意味著效率的提升和成本的下降。目前數(shù)碼熱轉(zhuǎn)印價格可以做到3元/米以下，已經(jīng)接近于傳統(tǒng)印染。未來，隨著墨水價格的進一步下降，數(shù)碼打印成本還有進一步下降的空間。

表3：不同印染工藝速度、市場份額比較

圖9：不同印染工藝速度，市場份額比較

4、數(shù)碼熱轉(zhuǎn)印紙需求潛力預(yù)測

超高速數(shù)碼印花機的出現(xiàn)，使人們相信未來數(shù)碼印花將成為紡織服裝印染發(fā)展的新方向。預(yù)計未來大約60-70%的市場份額將被數(shù)碼印花替代，相關(guān)數(shù)碼印染轉(zhuǎn)印紙最終實際需求將達(dá)到大約40-50萬噸。

取代低速數(shù)碼打印機。10臺single-pass數(shù)碼印花機器滿產(chǎn)可以占領(lǐng)25%市場份額。相對于低速數(shù)碼打印，single-pass具有高效和低成本的優(yōu)勢，預(yù)計將占據(jù)75%的市場份額。

取代凹版印染。凹版印染占整個紡織市場約5%的份額，取代凹版印染可釋放數(shù)碼專用轉(zhuǎn)印紙需求15萬噸。

沖擊平網(wǎng)市場。平網(wǎng)印染占據(jù)整個印花布產(chǎn)量的25%。完全取代后，將需求轉(zhuǎn)印紙大約12萬噸。

逐步擠占圓網(wǎng)市場。圓網(wǎng)印染占據(jù)整個印花布產(chǎn)量的65%，完全取代后，將需求轉(zhuǎn)印紙大約32萬噸。Single pass和圓網(wǎng)在印染技術(shù)上各有優(yōu)勢，未來圓網(wǎng)印染將有50%左右的市場份額被single-pass替代。

信息來源：中國紙網(wǎng)